2026-10-09 早报

伊朗油轮遇袭+霍尔木兹通行量骤降，国际油价隔夜涨超3%📈；特朗普称中期选举(11月3日)前不会攻伊朗，地缘溢价与缓和信号并存。[来源: FT-Markets ; 每经早参；CNBC ]

OpenAI被曝年化营收近500亿美元、较市场预期低约200亿(口径差异：OpenAI剔除AWS/谷歌云合作收入)，AI泡沫担忧升温：纳指跌1.4%、英伟达-2.9%、甲骨文-5.5%、美光/海力士-4%📉。[来源: AIHOT/IT之家 ; CNBC ]

COMEX金收4158.3美元/盎司、涨0.43%，自两个月低点反弹；美债收益率与美元压制仍在📈 [东方财富 ]

COMEX银收59.43美元、跌1.43%，金强银弱，白银对利率与风险情绪更敏感📉 [同上]

沪胶主力20145元/吨、年内累计涨超28%、九年高位；超60家轮胎链企业发涨价函📈 [中新网 ]

上海镀锌价小幅下跌、节后需求恢复缓慢，乐从镀锌库存累积施压锌下游需求📉 [新浪财经(有色-锌)]

9月钢铁运营景气指数54.1、环比降5.3；10月钢材需求有望小幅回升，钢企盈利或修复 [中新网 ]

10年期/30年期美债收益率处24年高位附近、逼近5.3%；美抵押贷款利率连涨七周、创2023年来最高 [同花顺 ; FT ]

纽约联储研究：截至2026年2月关税对67类商品通胀贡献2.9个百分点，关税成本加速显性化 [CNBC ]

央行发布人民币汇率政策立场：不预设汇率目标水平、不搞竞争性贬值，2005年汇改以来对美元累计升值23% [中新网 ]

日本家庭支出连续9个月同比下降，内需走弱 [Investing ]

10年期美债标售获"子弹式"强劲需求，期权交易员开始押注债市企稳 [CNBC ]

GPT-6今日起向免费用户开放，新增Intelligent UI交互界面，替代ChatGPT内GPT-5.6 Sol/Luna [量子位 ]

Claude Haiku 5.5发布：输入$0.10/百万token、较上代降90%，OSWorld 72.4%，适合高频资讯筛选与结构化提取 [Anthropic ]

JetBrains开源Mellum2.1：12B MoE编码模型、Apache 2.0可自托管，LiveCodeBench v6 82.0 [MarkTechPost ]

Architect上线Liquid Inference：LLM推理实时竞价路由，供应商比价压低调用成本 [MarkTechPost ]

8月全球集装箱量1746万TEU创纪录、同比+3.7%，CTS运价指数117为两年多最高📈 [FreightWaves ]

萨凡纳港9月50.4万TEU创月度新高、+3.7%，旺季延后但消费韧性支撑 [FreightWaves ]

FMCSA授予Aurora等L4自动驾驶卡车5年警示灯豁免(至2031-10-07)，Kodiak/Waabi/Stack AV可跟进 [FreightWaves ]

三星向CMA CGM追讨至少1.86亿美元滞箱滞期费(FMC立案)，承运商收费合规风险上升 [FreightWaves ]

ANTA完成收购Puma 29.06%股权(€15.1亿/约$16.9亿) [JustStyle ]

义新欧班列年内进出口破20万标箱；北部湾港单航次2727台滚装汽车出口创纪录 [中新网 ; ]

11月3日美国中期选举：特朗普承诺选前不攻伊朗，选后地缘变数回归

10月12日MPOB9月月报，关注棕榈油产量、库存与出口

11月12日Anthropic新版使用政策生效

10月13日大模型原生智能体手机STEPX Neo发布

韩国9月出口首破1200亿美元、较年初近翻倍，半导体占近半 [Time经济观察 ]

金饰克价暴跌约150元、沪金进入"8字头"，节后门店继续降价抢客 [新浪财经]

保时捷裁员9000人、管理岗砍四成，回归燃油车主线 [量子位 ]

1️⃣ 原油与地缘

传导

油轮遇袭+霍尔木兹通行量上月一度恢复至战前近90%后骤降→供给风险溢价重估；特朗普"选前不打"限制上方空间，多空对冲。

方向

原油、油轮运价、SC受益📈；航空、炼化下游成本承压📉

关注

布伦特100美元关口、霍尔木兹通行量恢复度、11月3日中期选举前美方言论变化。

2️⃣ AI营收证伪与科技股

传导

OpenAI年化营收缺口约200亿→AI资本开支回报质疑→算力链估值回撤；甲骨文-5.5%反映订单依赖度高的标的更敏感。

方向

美股AI算力链短线承压📉；国内算力租赁、光模块跟随波动

关注

今晚美股科技股能否止跌、OpenAI后续披露口径(是否计入合作方收入)、美债收益率是否同步回落。

3️⃣ 利率与金银

传导

美债收益率逼近5.3%抬高持金机会成本；金反弹靠避险+央行购金支撑，银跌1.43%显示商品/利率属性主导短期定价。

方向

沪金震荡偏强📈、沪银承压📉

关注

现货金4100-4160区间、10Y收益率能否回落、今日沪金沪银对隔夜外盘的补价方向。

4️⃣ 橡胶与轮胎链

传导

橡胶九年高位→轮胎厂原料成本压力→60余家企业发涨价函→终端胎价上行，成本向下游传导。

方向

沪胶偏多📈；轮胎与汽车零部件下游利润承压📉

关注

20145元/吨前高能否突破、东南亚产区天气与到港量、涨价函实际落地幅度。